수소산업 밸류체인

반도체 전공정 밸류체인 반도체 후공정 밸류체인 반도체강소기업 반도체공정 변화에 따른 업체 분류 반도체 인프라/부대장비 삼성전자 NAND투자 수혜 PCB 전장파워트레인 자동차 샤시/바디/경량화 ADAS/차량용반도체/MLCC 해외시장 동반 진출 자동차 부품사 AMR/스마트팩토리 자율주행 관련 업체 로봇관련주 사이버보안 실리콘음극재/CNT도전재 2차전지 장비주 ESS 관련주 우주항공 밸류체인 수소산업 밸류체인 원전(SMR) 밸류체인 조선기자재 관심
수소생산
SK가스 0.98 17.81 20.84 10.02 9.79
이엠코리아 -6.32 -5.32 5.7 3.49 7.75
제이엔케이히터 -1.62 0.89 0.13 -5.5 -1.13
코오롱글로벌 3.38 7.23 11.14 16.53 12
풍국주정 -2.41 0.32 2.76 3.67 2.87
저장 및 운송
롯데정밀화학 2.73 4.37 6.05 12.88 -2.59
엔케이 0.48 0.36 0.48 -5.06 -7.86
일진하이솔루스 -2.9 10.31 19.08 18 7.3
효성중공업 INF INF 6.75 34.12 57.23
수소 활용
E1 -1.13 2.33 6.48 27.46 26.65
두산퓨얼셀 -6.46 18.47 25.63 50.27 35.73
미코 -5.66 -6.62 4.99 35.45 53.02
범한퓨얼셀 -6.5 2.72 5.28 10.41 18.96
에스퓨얼셀 -7.73 1.65 0.52 8.74 35.73
소재/부품
디케이락 -4.33 0.99 5.42 5.83 8.07
비나텍 -6.97 -3.46 7.91 25.05 20.39
삼양사 -1.53 -3.55 1.18 7.17 15.57
상아프론테크 -3.63 0.65 13.48 22.37 18.1
세종공업 -0.22 0.33 1.91 9.25 8.99
시노펙스 4.89 12.93 15.36 18.45 49.9
엘티씨 23.08 27.1 32.47 27.61 27.23
켐트로스 -6.65 -1.51 -2.04 1.9 1.45
코오롱인더 INF INF 1.38 9.6 -0.9
코오롱플라스틱 -2.06 -0.45 0.3 7.97 12.54
효성첨단소재 INF INF -0.1 8.08 3.63
수소생산
ND SK가스 (018670) : LNG기반 블루수소 생산 추진 중 - 향후 연료전지 발전/수소충전소/액화수소 플랜트 사업으로 확장 계획 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
0.98 17.81 20.84 10.02 9.79 17259 16514 17338 19848 18270 5.9% -8% 746 4.3% 469 2.8% 430 2.5% 1226 6.2% 1129 6.2% 51.3% -7.9% 23,814억
ND 이엠코리아 (095190) : 자회사 이엠솔루션의 자체 수전해 설비 제작을 통해 On-site 수소 충전소 구축 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-6.32 -5.32 5.7 3.49 7.75 278 246 275 406 331 19.1% -18.5% 3 1.1% 7 2.8% -11 0% 22 5.4% 1 0.3% -66.7% -95.5% 1,008억
ND 제이엔케이히터 (126880) : 도시가스/LPG 개질 통한 수소 제조 장치 기술보유(On-site방식 수소 충전소 구축 사업 진행 중)
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-1.62 0.89 0.13 -5.5 -1.13 275 256 358 496 366 33.1% -26.2% -27 0% -2 0% 17 4.7% 48 9.7% -1 0% 적자 적전 917억
ND 코오롱글로벌 (003070) : 천연가스 기반 블루수소 및 신재생에너지(주로 풍력)로 수전해 설비를 가동하는 그린 수소 생산 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
3.38 7.23 11.14 16.53 12 7025 7963 7098 7034 6440 -8.3% -8.4% 9 0.1% -3 0% -211 0% -361 0% 95 1.5% 955.6% 흑전 1,908억
ND 풍국주정 (023900) : 자회사 SDG(지분 56%)가 석화 업체로부터 수소가스 공급받아 초고순도 수소 생산 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-2.41 0.32 2.76 3.67 2.87 392 369 398 402 406 3.6% 1% 24 6.1% 28 7.6% 35 8.8% 36 9% 39 9.6% 62.5% 8.3% 1,173억
저장 및 운송
ND 롯데정밀화학 (004000) : 기조 암모니아 유통 사업 역량 기반으로 수소 유통 사업 추진 중 -> 롯데케미칼과 암모니아 분해 기술 개발 진행
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
2.73 4.37 6.05 12.88 -2.59 3994 4221 4204 4286 4456 11.6% 4% 108 2.7% 171 4.1% 103 2.5% 121 2.8% 188 4.2% 74.1% 55.4% 10,178억
ND 엔케이 (085310) : 기존 압력 용기 사업 역량을 통해 수소 충전소용 Type-4 튜브 트레일러 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
0.48 0.36 0.48 -5.06 -7.86 255 255 238 359 239 -6.3% -33.4% 0 0% -20 0% -13 0% -15 0% -9 0% - 적자 675억
ND 일진하이솔루스 (271940) : 수소 모빌리티 용 Type-4 탱크제조 -> 수소 충전소용 Type-4 튜브 트레일러 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-2.9 10.31 19.08 18 7.3 95 209 218 269 109 14.7% -59.5% -18 0% -13 0% -26 0% -35 0% -30 0% 적자 적자 5,712억
ND 효성중공업 (298040) : 린데와 JV설립을 통해 액화 수소 플랜트 구축 및 유통 사업 추진 중 -> 초기에는 효성화학의 부생수소 활용
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
INF INF 6.75 34.12 57.23 9845 11938 11452 15714 10761 9.3% -31.5% 562 5.7% 627 5.3% 1114 9.7% 1321 8.4% 1024 9.5% 82.2% -22.5% 63,406억
수소 활용
ND E1 (017940) : 기존 LPG 유통사업 역량을 통해 수소 유통 사업 추진 -> 복합 충전소(LPG/전기/수소차) 사업 확장 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-1.13 2.33 6.48 27.46 26.65 24571 29697 27847 29808 27658 12.6% -7.2% 1169 4.8% 921 3.1% 74 0.3% 10 1052 3.8% -10% 10420% 5,412억
ND 두산퓨얼셀 (336260) : 발전용 PAFC 업체 -> SOFC 도입/PEMFC기반 파워팩 사업/SOEC 개발/수소 충전소 등 신규 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-6.46 18.47 25.63 50.27 35.73 317 865 320 2615 997 214.5% -61.9% 16 5% 22 2.5% -30 0% -25 0% -116 0% 적전 적자 14,703억
ND 미코 (059090) : 자회사 미코파워(지분 82%)는 SOFC일괄 제조 가능 -> 건물용 시장 진출 후 발전용으로 확대 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-5.66 -6.62 4.99 35.45 53.02 1233 1422 1378 1370 2149 74.3% 56.9% 231 18.7% 349 24.5% 270 19.6% 97 7.1% 352 16.4% 52.4% 262.9% 4,571억
ND 범한퓨얼셀 (382900) : 잠수함/건물용 PEMFC/수소충전소 업체 -> 수소 모빌리티 적용처 확대/건물용 SOFC 개발 신규 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-6.5 2.72 5.28 10.41 18.96 67 91 110 92 104 55.2% 13% -6 0% 16 17.6% 13 11.8% 1 1.1% 6 5.8% 흑전 500% 1,588억
ND 에스퓨얼셀 (288620) : 건물용 PEMFC 업체 -> 수소 모빌리티 파워팩 시장 진출/건물용 SOFC 개발 등 신규 사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-7.73 1.65 0.52 8.74 35.73 106 99 55 75 37 -65.1% -50.7% 11 10.4% -2 0% -10 0% -40 0% -14 0% 적전 적자 816억
소재/부품
ND 디케이락 (105740) : 현대차에 8가지 부품, 두산퓨얼셀/에스퓨엘셀에도 피팅/밸브 공급 중 -> 700Bar 초고압 밸브 사업화 진행 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-4.33 0.99 5.42 5.83 8.07 238 244 247 254 210 -11.8% -17.3% 2 0.8% 3 1.2% -4 0% -3 0% 14 6.7% 600% 흑전 829억
ND 비나텍 (126340) : PEMFC 스택의 핵심 부품인 MEA제조 -> 건물용에서 모빌리티용으로 적용처 확대 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-6.97 -3.46 7.91 25.05 20.39 134 183 140 137 157 17.2% 14.6% 4 3% 6 3.3% -25 0% -67 0% -24 0% 적전 적자 1,868억
ND 삼양사 (145990) : 수소차 이온 교환 필터에 사용되는 이온 교환 수지 개발 -> 국내외 OEM 업체에 공급을 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-1.53 -3.55 1.18 7.17 15.57 6598 7069 6606 6444 6199 -6% -3.8% 287 4.3% 539 7.6% 390 5.9% 118 1.8% 240 3.9% -16.4% 103.4% 5,321억
ND 상아프론테크 (089980) : PEMFC 스택의 핵심 부품인 MEA의 원재료 불소계 PEM제조 -> 연로전지/수전해/탄소포집용 핵심 소재
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-3.63 0.65 13.48 22.37 18.1 437 449 424 405 406 -7.1% 0.2% 20 4.6% 23 5.1% 13 3.1% 4 1% 10 2.5% -50% 150% 2,973억
ND 세종공업 (033530) : 수소/압력 센서 등 수소차 적용 부품 제조 -> 자회사 세종이브이 통해 금속 분리판 사업 진출
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-0.22 0.33 1.91 9.25 8.99 4648 4609 4398 4511 4536 -2.4% 0.6% 157 3.4% 240 5.2% 138 3.1% 71 1.6% 222 4.9% 41.4% 212.7% 1,264억
ND 시노펙스 (025320) : PEMFC스택의 핵심 부품인 MEA의 원재료 불소계 PEM제조 -> 핵심 원재료 자체 제조/공급 가능
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
4.89 12.93 15.36 18.45 49.9 711 557 596 516 672 -5.5% 30.2% 80 11.3% 37 6.6% 39 6.5% 55 10.7% 67 10% -16.3% 21.8% 6,294억
ND 엘티씨 (170920) : SOFC 전해질 재료 및 분리판 개발 진행 중 -> 가정/전물용 시장 진입 후 발전용으로 제품 라인업 확대 계획 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
23.08 27.1 32.47 27.61 27.23 497 577 770 926 758 52.5% -18.1% 17 3.4% 36 6.2% 81 10.5% 108 11.7% 94 12.4% 452.9% -13% 1,260억
ND 켐트로스 (220260) : PEM과 MEA 제조 시 사용되는 바인더 소재인 이오노머 제조 공정 기술 이전받아 국산화 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-6.65 -1.51 -2.04 1.9 1.45 146 117 117 121 122 -16.4% 0.8% 21 14.4% 6 5.1% 5 4.3% 5 4.1% 2 1.6% -90.5% -60% 1,211억
ND 코오롱인더 (120110) : PEMFC 스택의 핵심 부품인 MEA와 그 원료인 PEM 동시 생산 추진 중 -> 탄화수소계 PEM 개발 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
INF INF 1.38 9.6 -0.9 11611 12840 10995 12983 12316 6.1% -5.1% 306 2.6% 594 4.6% 329 3% 358 2.8% 269 2.2% -12.1% -24.9% 9,108억
ND 코오롱플라스틱 (138490) : 수소모빌리티용 Type-4 탱크 라이너 개발 중 + (B or FC)EV용 핵심 소재 신사업 추진 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
-2.06 -0.45 0.3 7.97 12.54 1230 1210 1228 1193 1239 0.7% 3.9% 105 8.5% 97 8% 100 8.1% 96 8% 128 10.3% 21.9% 33.3% 2,523억
ND 효성첨단소재 (298050) : 수소모빌리티용 Type-4 탱크의 주된 원재료인 탄소섬유 제조 -> 2028년 2.4만톤 capa 계획 중
7 14 30 60 120 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 2024.1Q 2024.2Q 2024.3Q 2024.4Q 2025.1Q YoY QoQ 시총
INF INF -0.1 8.08 3.63 8368 8405 8294 8045 8536 2% 6.1% 637 7.6% 658 7.8% 442 5.3% 460 5.7% 491 5.8% -22.9% 6.7% 8,686억