한국

 2021년 10월 기준 한국 조선업계 수주잔고는 2,888만CGT로 2019년 동기 대비 +36.0% 증가

 2018년 10월 선종별 잔고 구성은LNG선(36%) > 탱커(30%) > 컨테이너선(22%) > LPG+벌크(8%) 순

 2021년 10월 선종별 잔고 구성은LNG선(44%) > 컨테이너선(34%) > 탱커 (14%) > LPG+벌크(8%) 순

 2022년LNG선 호조 유지, 컨테이너선 발주 위축을 예상, 수주의 변수는 탱커와 대체연료 추진선

중국

 2021년 10월 기준 중국 조선업계 수주잔고는 3,739만CGT로 2019년 동기 대비 +39.8% 증가

 2018년 10월 선종별 잔고 구성은 벌크선(38%) > 탱커(17%) > 컨테이너선(17%) > LNG+LPG(5%) 순

 2021년 10월 선종별 잔고 구성은 컨테이너선(57%) > 벌크선(32%) > LNG+LPG(7%) > 탱커 (4%) 순

 2021년 사상 최대치의 컨테이너선 발주를 사실상 한국과 양분, 탱커 비중 급감은 2021년 탱커 발주의 대부분이 이중연료 추진선이었기 때문. 2022년 주력인 탱커와 벌크선 회복 여부가 중요

일본

 2021년 10월 기준 일본 조선업계 수주잔고는 958만CGT로2019년 동기 대비 -20.1% 감소

 2018년 10월 선종별 잔고 구성은 벌크선(32%) > 컨테이너선(27%) > 탱커(24%) > LNG(11%) 순

 2021년 10월 선종별 잔고 구성은 벌크선(58%) > 컨테이너선(28%) > 탱커 (10%) > LPG(5%) 순

 LNG선 건조시장에서 철수, 수주잔고 전무. 자국 선사들의 컨테이너선과 벌크선 수주에만 의존, 한계에 봉착

 일본 3대 선사(NYK, K-Line, MOL)의 암모니아 추진선 채택 검토, 한국과 일본 중 선택지가 어디일지?

· 급격한 운임과 주가 변동 – 4대 선종의 동반 회복과 발주재개 기대는 무리, 변수는 탱커

· 단기 변곡점은 2Q22 – 1) 강재가격, 2) 탱커 회복 여부, 3) 컨테이너 운임 Peak-out여부, 4) 선가인상 가속화

· 2002~08년 제조업 분업화+세계화+무역 다원화 → Much Bigger and Faster 투자 집중

· COVID-19 후 운송수요 급증 Vs. 인프라 투자 정체→ 중국, 미국 항만의 정체 현상 심화 → 운임급등

· 가스 운송 인프라투자 지연, 초대형 발전소 건설과 송배전 → 가스수급 불안정, 발전 집중화에 따른 전력수급 어려움↑

· 조선 Best Scenario) 선가인상 지속+항만 투자+2Q 탱커운임 회복+폐선증가와 원가 안정+실적 턴어라운드

· 기계 Best Scenario) 산유국 재정투자 재개+COP26 후 주요국 발전원 투자+제조업 CAPEX/Re-stocking↑

- 전세계 해양 시추시장은 급격한 시황 악화과정에서 상위 10위 업체들 중 3건은 인수합병(M&A) 진행 완료

- 상위 6개사가 완전 과점시장을 형성, 향후 해양 시추시장의 회복은Top Tier의 선대효율화 교체 투자일 뿐

- 2017년 극심해용Semi-Rig,Drillship 가동률은 각각 38.6%, 50.5% → 2021년 10월 가동률은47.9%, 68.5%로 반등했지만 낮은 수준(2013년 가동률 100%), Semi-Rig 가동률 저하는 북해지역 위축 결과

- 다국적에너지기업(Oil Major) E&P 투자 증가 → 가동률 상승 → 용선료 상승의 선순환 고리는 당분간 무리

- Oil Major들의CAPEX 위축은 시추설비 용선료 상승을 제한, 시추업계의 빠른 실적개선의 가능성은 낮음

- 탄소중립 이슈로 석유(Oil)에서 천연가스(Gas)로 투자중심 이동이 가속화 된다면, 극심해용 시추설비 시장은 현 수준에서 급격한 개선은 어려움 – 천연가스전 대부분이 육상이나 근해에 분포되어 있기 때문

- 시추설비의 가동률 하락 → 용선료 하락 → 시추전문업체(Driller) 매출액 급감 → 수익성 악화를 초래

분리막 (Separator)은 2차전지의 4대 소재 중 하나이며, 배터리 내부의 양극과 음극을 분리하는 초박막 (필름)이다. 리튬이온 배터리는 충방전에 따라 리튬이온이 반대 방향으로 움직이는데, 충전 시에는 리튬이온이 양극에서 음극으로, 방전 시에는 음극에서 양극으로 이동한다. 분리막은 이러한 과정에서 전기적으로는 양극과 음극을 절연시켜 양극과 음극의 직접적인 접촉에 따른 단락을 방지한다. 양극과 음극의 직접 접촉을 막는 이유는 양극과 음극이 직접 접촉 시 리튬이온의 운동성이 강해져 폭발 위험이 높아지기 때문이다. 또한 리튬이온만 자유롭게 드나들 수 있는 미세한 기공을 다량 보유하고 있어 이를 통해 배터리 내에서 전류가 흐를 수 있도록 하는 역할도 담당하고 있다.

분리막을 사용하면 양극과 음극을 최대한 가깝게 근접시킬 수 있기 때문에 배터리 내부의 저항을 줄일 수 있고, 이는 배터리의 효율과 출력을 높이는 결과를 낳는다. 또한 분리막은 배터리 내부 온도가 일정 수준 이상 올라가게 되면 표면에 위치한 기공들이 막혀 리튬이온 이동을 차단해 화재 위험을 방지하기도 한다. 이처럼 양/음극의 ‘분리’와 리튬이온 ‘통과’라는 이중적인 역할을 수행하면서도, 각각의 효율을 최대한 끌어내는 것이 분리막의 기술력이다.

최근, 농심은 어느 정도 전국적인 유통망을 완성하고 제품 포트폴리오 다변화를 시도 하고 있다 . 상대적으로 열악한 미국 중부 남부 지역의 커버리지 확대와 함께 , 기존 유통망에 신제품 라인업을 추가하고 있다 . 지난 2 년간 너구리 짜파게티 짜파구리 신라면 건면 등 한국에서 이미 검증된 제품들을 확대하였고 , 최근에는 코스트코에 돈코츠 큰사발 을 출시하여 좋은 반응을 얻고 있다 . 특히 , 내년에는 미국 제 2 공장 증설로 인해 , 생산능력이 +30~40% 정도 확대 되기 때문에 , 신제품 성과에 따라 북미 지역 내 농심의 위상이 크게 변화할 가능성이 있다