탄소중립을 위한 투자는 인류의 주 에너지원의 변화이기도 하다. 최조 에너지 소비 중 화석연료 비중은 66%로 주를 이루지만 2050년 탄소중립 달성 시나리오를 감안하면 주 에너지원은 전력 49%로 전환하게 된다. 전력 중 재생에너지 비중은 68%로 전망된다. 독일과 호주 문제가 재생에너지 비중이 20~30%일때 발생한 것임을 감안하면 향후 전력시장은 매우 불안정해질 것이다.

산업별 온실가스 배출량은 발전 39%, 산업 25%, 운송 23%이다. 모든 분야에서 전력으로의 에너지원 전환이 필요하다. 다만 산업부문에서는 화석연료가 원재료인 것들이 있다. 정유화학 산업이 대표적이다. 전력화에 따른 가장 큰 변화를 소비자가 느낄 곳은 발전과 운송 부문이다. 발전은 중앙집권적 발전에서 루프탑 태양광과 같은 분산형 자가 발전으로, 운송은 내연기관차에서 전기차로 전환이 이뤄질 것이다. 향후 소비자는 에너지를 생산부터 소비까지 관여하며 독립적인 에너지 활용 체계를 갖추는 것이다.

2006~2008년(수요) : 글로벌 수요 강세에 바이오연료 정책 활성화로 곡물 가격이 급등했으며 => 곡물 생산량 확대를 위해 비료가격도 1~2 개월 후행 하여 상승 하락했다 2008 년초 중국은 자국 농민 보호를 위해 비료에 100% 관세를 발표하며 수출을 사실상 금지했다

2021~2023년(공급) : 이번 Cycle은 2H21 1) 중국의 석탄/에너지 규제에 따른 비료 수출 제재와 2) 가스/석탄 부족 강세에 따른 글로벌 암모니아 요소 부족 , 3) 미국의 곡물 사고 허리케인 한파 화재 로 인한 부족 을 시작으로 1H22 에는 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 1) 비료 직접 수출 제재(18%) 와 2) 비료 중간재 (염화칼륨/요소/인/암모니아) 등 수출 중단에 따른 글로벌 비료업체들의 가동률 축소 3) 러/우 농산물 수출(보리 31%, 밀 28% 등)에 대한 우려가 가세된 영향이다. 

* Old vs New Agflation : 표면적인 차이점은 “수요발”과 “공급발” Agflation 이나 이번 공급 감소의 범위(원재료, 중간재, 비료, 곡물)가 전 밸류체인에서 나타나고 있으며 각 분야의 10~4 0% 에 차질이 발생하고 현재의 비료부족이 6~18 개월 후 곡물 생산 감소로 이어질 수 있다는 점을 고려하면 더 크고 긴 Agflation이 될 수도 있다

새로운 에너지원을 활용한 장비의 등장으로 적용 가능한 시술 범위는 확대되었지만, 장비의 가격이 매우 높아 쉽게 대중화되기 어렵다는 문제가 존재했다. 미국·이스라엘·독일 미용의료기기 기업 Solta Medical, Alma Lasers, Merz의 메인 장비 ASP는 약 8,000~12,000만원에 달했고, 장비뿐만 아니라 시술에 이용되는 소모품(카트리지, 팁)도 고가였기 때문에, 시술가격 또한 비쌀 수 밖에 없었다. 경쟁으로 가격이 어느 정도 낮아진 지금도 대형 네트워크 병원 300샷 기준 ‘써마지FLX’은 약 100만원, ‘울쎄라’는 약 65만원에 달한다.

해외 기업이 오리지널이라는 네임밸류와 성능을 내세우며 고가의 장비로 시장을 확보하자 국내 에스테틱 기업은 2,000~4,000만원대의 장비를 출시하며 국내외 중저가 시장을 공략했다. HIFU장비의 경우 12년 하이로닉이 국내 최초로 HIFU 리프팅 장비 ‘더블로(DOUBLO)’를,14년 클래시스가 ‘슈링크(해외명 Ultraformer III)’를 출시했다. RF장비의 경우 09년 제이시스메디칼 needle RF장비 ‘인트라셀(INTRACel)’, 11년 루트로닉 ‘인피니(INFINI)’, 15년 이루다 ‘시크릿 RF’를 출시하며 준수한 성능에 합리적인 가격을 내세웠다. 

상대적으로 저렴한 장비 가격으로 ‘울쎄라’, ‘써마지’ 대비 낮은 가격으로 시술이 가능해졌고, 과거 경제적 여유가 있는 40~50대 여성의 주된 전유물이었던 피부 리프팅과 체형관리 시술이 남성과 밀레니얼 세대로 그 고객층이 확대되었다. 국내외 최소침습·비침습 미용성형시장의 성장 속에 국내 미용의료기기 3개 기업(루트로닉, 클래시스, 제이시스메디칼)의 매출액 합계는 15년 1,378억원에서 21년 3,773억원으로 6년간 연평균 19.5% 성장하며 국내외 중저가 미용의료기기 시장을 빠르게 침투했다.

국내 미용의료기기 기업 동향

국내 미용의료기기 기업들은 장비 판매 이후에도 소모품 매출이 지속적으로 발생하는 제품출시를 통해 ‘면도기(장비)와 면도날(소모품)’ 비즈니스를 확대 중이다. 미용의료기기에서 발생하는 소모품은 HIFU장비의 카트리지, RF장비의 팁 등이 있는데, 소모품 매출은 1)지속적으로 발생하는 점에서 이익의 안정성을 높여주고, 2)장비 대비 낮은 원가율(HIFU 카트리지 GPM 70~90% / RF 팁 GPM 50~70%)로 수익성 개선에 긍정적이다.

국내 미용의료기기 기업 클래시스, 제이시스메디칼, 루트로닉, 이루다, 원텍이 최근 출시했거나 출시예정인 미용의료기기 8개 중 소모품이 이용되는 장비는 7개로, 클래시스의 ‘슈링크 유니버스(HIFU)’, ‘볼뉴머(비침습RF)’, 제이시스메디칼 ‘next HIFU(브랜드명 미정)’, ‘next RF(브랜드명 미정)’, 이루다 ‘Secret RF Renewal(needle RF)’, 원텍 ‘Tightan(HIFU)’이 있다.

러시아는 세계 1위 질소 비료 수출국이며, 인과 칼륨 비료 수출은 2위다. 또 다른 비료 생산국인 벨라루스 역시 서방의 제재를 받고 있다.

이 두 국가가 세계곡물 영양소인 염화칼륨 수출의 40%이상을 차지하고 있다. 

질소

작물 생육에 가장 중요한 성분으로서 광합성에 관계하는 엽록소를 만들어 작물의 줄기와 잎, 키를 키우는 역할을 합니다. 식물체 내 생화학 반응에 관여하는 효소, 호르몬, 비타민류의 구성성분이기도 합니다 

인산

가지와 잎의 생장을 충실하게 하고 탄수화물 대사에 중요한 역할을 합니다. 인산 그 자체가 단백질 합성에 중요한 성분이 되기 때문에 과실의 수량을 증가시키는 한편, 단맛은 높이고 신맛은 감소시켜 과실의 품질이 좋아집니다. 

칼륨

작물 세포 속에 존재하면서 체내 pH의 급격한 변화를 억제시키고, 탄수화물 대사, 호흡 작용, 광합성 작용, 단백질 합성, 엽록소 생성 등에 필요한 역할을 하는 것으로 알려져 있습니다. 단백질과 전분을 만들며 뿌리와 줄기 등을 튼튼하게 합니다. 

2021~2023년(공급) 이번 Cycle은 : 2H21,

1) 중국의 석탄 에너지 규제에 따른 비료 수출 제재 와

2) 가스 석탄 부족 강세에 따른 글로벌 암모니아 요소 부족,

3) 미국의 곡물 사고 허리케인 한파 화재 로 인한 부족 을 시작으로 1H22에는 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한

1) 비료 직접 수출 제재 (18%)와

2) 비료 중간재 (염화칼륨/요소/인/암모니아)등 수출 중단에 따른 글로벌 비료업체들의 가동률 축소

3) 러 우 농산물 수출 보리 31%, 밀 28% 등에 대한 우려가 가세된 영향이다.

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