효성첨단소재는 2028 년까지 2.4 만톤의 탄소섬유 생산능력을 확보할 계획이다. 이를 충족하려면 매년 3 천톤의 증설이 지속되어야 하는 점도 고려할 필요가 있다. 또한 동사는 탄소섬유 생산에 필요한 전구체 또한 동시에 증설하여 타 경쟁사 대비 견고한 수익성이 유지될 전망이다

효성첨단소재의 최첨단 소재 중 하나인 아리미드도 올해 이익(당사 추정치)이 작년 대비 7배 이상 커질 전망이다. 아라미드 생산능력이 작년 대비 약 3 배 커진 가운데 증설 관련 보수 시운전 점검 등 일회성 비용이 제거될 전망이고 5G광케이블 전기차향 수요가 증가하고 있으며 원재료 PPD 가격 상승으로 아라미드 판가 또한 높은 수준을 유지하고 있기 때문이다. 

동사의 사업부문은 타이어보강재와 기타로 분류된다. 주력 사업부문인 타이어보강재부문은 PET/나일론/스틸/비드 와이어가 주력 제품이며 그 중 PET 타이어코드는 20년 넘게 1위 자리를 지키고 있다. 후발주자로 시작하였음에도 불구하고 세계 시장 점유율은 50% 를 상회한 것으로 추정된다

나일론 타이어코드는 국내 업체들의 점유율이 크지 않지만 다만 최근 전기차 타이어 생산 증가에 대응한 아리미드와의 혼용 확대로 전반적인 제품 판가가 타 타이어코드 대비 높게 형성되어 있다. 

스틸코드는 최근 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 벨라루스 경쟁사(BMZ)의 생산차질로 반사 수혜가 발생하고 있으며 동사는 전기차 향 고성능/고강도 제품 적용 확대로 제품 판가가 견고한 흐름을 지속하고 있다. 한편 동사의 스틸코드 생산능력은 동사 PET/나일론 합산 생산능력과 유사하며 국내 설비 철수로 생산의 80% 는 베트남에서 20% 는 중국에서 하고 있다

스마트폰이나 TV에 사용되는 OLED 패널의 픽셀 크기는 20 ~ 300마이크로미터(㎛)인 반면, 마이크로디스플레이에 사용되는 픽셀의 크기는 4 ~ 20㎛ 수준이다. 현재 OLED 스마트폰과 TV 패널에 적용하는 Oxide/LTPS TFT Backplane은 구조적 문제로 인해 픽셀의 크기를 줄이는 데 한계가 있다. 그러나 유리 기판 대신 실리콘 웨이퍼를 사용하고, TFT가 아닌CMOS(Complementary metal-oxidesemiconductor) 기술을 적용하면 기존 TFT 보다 훨씬 미세한 패턴 공정이 가능하여 마이크로디스플레이처럼 작은 픽셀을 집적할 수 있다.

OLEDoS 마이크로디스플레이는 스마트폰용 OLED 패널의 ‘R,G,B OLED 발광층’ 구조와 달리 LG디스플레이의 OLED TV 패널에 적용되고 있는 ‘WOLED 발광층 + 컬러필터’ 구조를 적용하고 있다. WOLED 발광층을 통해 흰색 빛이 나오면 컬러필터를 통과하여 R, G, B를 구현한다. 이론적으로 RGB OLED 발광 방식이 WOLED 방식 대비 화질과 휘도 등에서 우위가 있으나, 현재 RGB OLED 패널의 해상도를 더 높이는 것은 한계가 있다. 이는 R,G,B OLED 소재를 증착할 때 사용하는 FMM(Fine Metal Mask)의 기술적 한계 때문인데, 해상도를 더 높이려면 FMM의 홀 크기를 지금보다 미세하게 개발하여 마이크로디스플레이의 작은 화소 크기에 맞춰 증착해야 한다. 현재 FMM의 홀 크기는 20~30μm로, 마이크로디스플레이의 화소 크기(4~20μm)를 상회하기 때문에 OLEDoS 마이크로 디스플레이는 FMM이 아닌 오픈 마스크 증착 방식의 WOLED 구조가 적용되고 있다.

현재 OLEDoS 마이크로디스플레이에 적용되고 있는 WOLED 방식은 600ppi 수준으로, 발광층은 OLED를 사용하지만, 색은 LCD와 동일한 컬러필터 방식을 구현하고 있기 때문에 휘도와 화소에 한계가 있다. 특히 WOLED 발광층을 통해 나온 빛이 컬러필터를 통과하면 휘도 손실이 크기 때문에 휘도를 높이기 어렵다.

WOLED 방식이 아닌 기존 중소형 OLED 패널에 적용되고 있는 R,G,B OLED 방식으로 패터닝 하면 휘도를 약 세 배 높일 수 있다. 미국의 마이크로디스플레이 업체인 eMagin은 컬러 필터가 없는 R,G,B OLED 발광층을 증착하여 휘도와 발광 효율을 크게 증가시킨 OLEDoS 기술을 구현한 바 있으며, OLEDoS 기술 개발에 적극적인 BOE 또한 R,G,B OLED 방식을 개발 중인 것으로 파악된다. 향후 마이크로디스플레이는 WOLED 방식의 OLEDoS 방식뿐 아니라 RGB OLED 기반의 OLEDoS 기술 개발 또한 가속화될 것으로 전망된다.

R,G,B OLED 기반의 OLEDoS 마이크로디스플레이가 발전하기 위해서는 FMM 개발이 선행되어야 한다. 현재 XR 기기의 해상도는 최대 600ppi 수준으로, 현재 20㎛ 이상의 FMM의 구멍 크기를 10㎛ 이하로 축소하여 해상도를 높이는 것이 가장 급선무일 것이다. FMM 개발을 진행 중인 업체들에게는 새로운 성장 모멘텀으로 작용할 것이고, OLED 소재 업체들 또한 새로운 어플리케이션이 추가되는 효과를 기대해 볼 수 있다

확장현실(XR) 기기가 메타버스 트렌드 속에서 5G/6G 통신 시대의 킬러 애플리케이션이 될 가능성이 높다. 카운터포인트리서치에 따르면, XR 기기 시장은 지난해 1,122만대(YoY 66%)를 기록했고, 올해 1,785만대(YoY 59%), 내년 3,563만대(YoY 100%)를 거쳐 2025년 7,955만대로 성장할 전망이다. 향후 4년간 연평균 63% 성장률을 예상한다. 내년에는 Apple이 시장에 참여하면서 기폭제가 마련될 것이다.

현재는 VR 단독형(Standalone) 제품이 시장을 이끌고 있다. 올해 XR 기기 시장의 85%를 차지하고, 2025년에도 50%를 유지할 전망이다. Oculus Quest 2가 큰 성공을 거두면서 게임 분야를 중심으로 보급이 확대되고 있다. VR 연결형(Tethered) 제품은 Sony의 PlayStation VR이 대표적인데, PC 등과 유선으로 연동하는 연결형 제품에 대한 수요는 제한적이다.

AR 단독형 제품은 고사양, 고가 제품이다 보니 주로 B2B 시장에서 판매되고 있다. Microsoft의 HoloLens가 완성도 면에서 주목받고 있다. 2025년에는 VR 단독형, AR 단독형, AR 연결형, VR 연결형 제품 순으로 시장이 형성될 전망이다. 단독형 중심 기조가 유지되는 한편, AR 기기 비중이 빠르게 확대될 것이다.

AR 단독형 고성장 전망

Apple이 내년 상반기에 첫번째 XR 기기로서 MR 헤드셋을 출시할 예정인데, 이는 AR 단독형 제품으로 분류된다. 혼합현실(MR)은 현실 세계와 가상 개체의 혼합을 말하며, 가상 개체가 실제 환경과 상호작용을 통해 몰입형 경험을 제공한다. 사용자의 상호작용에 초점을 맞추게 되고 가상현실(VR)보다는 증강현실(AR)에 가까운 개념으로 해석한다

현대차그룹의 부품공급의 3대 시스템 업체는 현대모비스, 현대위아, 현대트랜시스로 구성된다. 현대트랜시스는 과거 현대차그룹의 성장구간에서 설립된 현대다이모스와 현대파워텍이 합병한 회사로, 현재는 자동변속기/DCT/감속기를 집중 양산 중이다. 하이브리드 파워트레인의 경우 엔진-클러치-모터-변속기가 하나의 시스템으로 통합된 형태로, 현대트랜시스가 개발 및 양산을 담당한다. 현대모비스는 과거 하이브리드 등 친환경차 전반에 걸쳐 양산을 해 왔으나, 현재는 전기차 플랫폼인 E-GMP를 전담하며 그룹사 파워트레인 물량을 양분하는 구도가 형성됬다 

- 바이오플라스틱(Bioplastics)은 생물공학 기반 기술을 통해 생산되는 생분해성 또는 바이오베이스 플라스틱을 의미함

- 바이오플라스틱은 원료 및 제품으로서 원료, 분해 메커니즘, 생산방법 등에 따라 생분해성 플라스틱(Biodegradable plastics)과 바이오베이스 플라스틱(Bio-based plastics)로 구분

:: 규격 기준에 따라 생분해성 플라스틱은 표준물질인 셀룰로오스 대비 6개월에 90% 이상 분해되는 경우에 해당하며, 바이오매스 함유 여부와 무관

:: 바이오베이스 플라스틱은 식물체 기반 바이오매스를 20~25% 이상 함유한 플라스틱으로 석유계 플라스틱 대비 온실가스 배출량이 적음

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