중국과 선진국 중심으로 2H20부터 회복 추세이며, 백신 보급이 느린 신흥국들은 내년 본격 회복이 기대된다. 한편 업체별로는 세계적으로 스위스 스트라우만, 미국 덴츠플라이 등 상위 10개 업체가 과점을 형성하고 있으며, 덴티움은 5% 정도 점유하고 있다. 

최대 단일 국가는 미국으로서 25% 비중을 차지하고 있으나, 높은 임플란트 단가와 치과의사 중 20%만 시술 가능한 이유로 덜활성화 되어 있다. 한국 시장 규모는 약 4천5백억원 수준이고 성장이 정체되어 있으나, 인구 1만명 당 6백명의 식립률을 기록, 세계 최고 수준이어서 한국 임플란트 업체들의 성장 기반이 되고 있다. 

미용 성형 방법은 크게 침습/최소침습(비침습 포함)으로 분류된다. 최소침습으로는 보톨리눔 톡신, 필러, 리프팅, 냉각 지방분해 등이 대표적이고, 침습시술로는 외과적 성형 수술을 동반한 지방흡입, 가슴성형 등이 대표적이다. 글로벌 트렌드는 최소침습으로, 외과적 수술로 회복이 장기화되는 침습 보다 통증이 적고 일상 생활 복귀가 용이해 2014~2018년 연평균 한 자릿수 후반의 성장세를 기록했다.

- 루트로닉 수출 비중은 약 80%로 대부분 차지. 그중 미주, 유럽 비중 각각 31%, 27%로 과반 이상. 코로나19 백신 미국, 유럽 선진국 중심으로 빠르게 보급 루트로닉의 빠른 실적 회복 예상 

- 19년 이후 신제품 지니어스(피부재생), 클라리티2(제모), 아큐핏(체형관리) 연달아 출시, 기존 레이저 제품 ASP 3~4천만원 Vs. 신제품 8천만원~1억원 

- GPM도 기존 제품 40~50% vs. 신제품 60~70% 이상. 신제품 출시 효과로 2020년 3분기부터 실적 턴어라운드

- 4Q20 할리우드스펙트라 출시, 21년 아큐핏 유럽 시장 진출, 하반기 혈관 치료 장비 더마브이 출시 계획

소모품 매출액은 2018년 60억원 → 2019년 99억원 → 2020년 224억원을 기록했다. 2021년 소모품 매출액은 YoY +38% 성장한 308억원을 예상한다.(21F 매출액 비중 43%)

소모품은 HIFU의 카트리지와 RF의 팁(마이크로 니들)이 대표적이다. HIFU 카트리지 SKU는 총 14개로, Dot형 8개개, Linear형 6개를 보유하고 있다. Linear형 카트리지 가격은 업계 평균(Dot 카트리지) 2배 수준으로, 울트라셀Q+ 보급률 확대에 따른 소모품 Mix 개선이 기대된다. RF 팁은 총 12가지 종류이다. 팁의 마이크로 니들이 피부에 삽입되어 고주파와 재생 약물을 진피층까지 전달한다. 피부에 직접 삽입되는 만큼 재사용이 불가능하다.

소모품에서도 울트라셀Q+ 확대에 따른 Linear 카트리지 중심의 성장이 동사의 수익성 확대로 직결된다. Linear 카트리 지는 높은 판가에 따른 고수익성으로 80~90% 수준의 GPM이 가능하다. 2020년 소모품 매출액은 YoY 2배 이상 증가하며 전사 영업이익률 YoY +15.1%P 상승을 이끌었다.

비침습/최소침습 시술의 종류에는 크게 레이저, HIFU(고강도 접속 초음파), RF(고주파), 등으로 나뉜다. 레이저는 전통적인 시술 방식으로 최근엔 색소, 기미, 제모 등에 특화돼 사용된다. HIFU는 높은 강도의 초음파를 체내 한점에 집중시킬때 발생하는 열을 이용하는 방식으로 피부 손상이 제한되고 리프팅, 얼굴 라인 정리 특화에 효과적이다. RF는 고주파를 통해 피부 심층에서 심부열 발생시켜 피부 탄력감 및 주름 개선에 효과를 볼 수 있다. 각 시술마다 특징이 다른 만큼 관련 시장이 커짐에 따라 산업내 주요 업체들의 동반 수혜가 예상된다.

몸매 관련 시술에서도 비용이 저렴하고 보다 안전한 비침습 시술이 증가

2018년 기준 전세계 침습 시술 중 안면/머리 부위는 17.2% 감소한 반면, 가슴과 몸 부위는 각각 9.7%, 6.0% 늘어났다(14년 대비 -14.5%, 31.6%, 28.2%). 특히 가슴확대수술(186만회)과 지방흡입수술(173만회) 등 몸매 관련 수술이 성형수술 건수에서 10년 동안 1, 2위를 유지하고 있다. 몸매 성형은 얼굴에 비해 수술 범위도 넓고 전체적인 체형의 조화와 건강까지 신경 써야하는 만큼, 몸매 관련 시술에서도 비용이 저렴하고 보다 안전한 비침습 시술이 증가하고 있다. 국내보다 앞서 몸매 관리에 관심이 커진 북미에서는 냉각, 고주파, 레이저,초음파, 자기장 등 기존에 안면에 적용했던 기술을 활용한 지방제거 시술이 자리잡았다.

국내 업체들도 이런 트렌드 변화를 놓치지 않고 적극적으로 대응 중

2010년 출시된 엘러간의 ‘쿨스컬프팅’은 6,000대가 설치되어 사용되고 있으며 10년 동안 1조원 이상의 수입을 벌어들였다. 발 빠른 국내 업체들도 이런 트렌드 변화를 놓치지 않고 실리콘 보형물(한스바이오메드), 바디용 필러(제테마), 지방제거 의료기기(클래시스), 바디토닝(리메드) 등 몸매 관련 신제품을 앞다퉈 출시 및 계획해 적극적인 대응에 나섰다.

국제미용성형외과학회(ISAPS)에 따르면 2018년 기준 미용성형 수술·시술 건수는 총 2,327만 건으로, 전년 대비 5.4%, 2014년 대비 20.2% 성장했다고 발표했다. 이중 비침습(최소침습) 시술건수는 전년 대비 10.4% 증가한 반면, 침습 시술은 0.6% 감소한 것으로 나타났다. 비침습 시술에서 주사제는 2014년 대비 22.3% 늘어났으며, 주사제를 제외한 안면 관련 시술은 2014년 대비 60.2% 성장했다. 비침습/최소침습 시술의 선호도 증가는 1) 낮아진 시술비용, 2) 회복기간 및 부작용 최소화, 3) 즉각적이고 자연스러운 효과를 원하는 소비트렌트 변화에 기인한다. 과거 비침습 시술은 부유한 40~50대 여성이 주요 소비자였다면, 최근에는 앞서 언급한 세 가지 변화로 인해 20~30대 여성들 사이에서도 큰 인기를 얻고 있다. 이와 함께 남성들도 이전보다 외모관리와 노화방지에 신경 쓰게 되며 남성 시술도 더불어 증가하고 있다.

*용어 설명

- 침습(invasive): 안면거상술, 지방흡입술, 가슴확대수술 등과 같이 피부를 절개 또는 구멍을 내어 신체를 침습하는 시술

- 비침습(non-invasive): 초음파, 고주파와 같이 피부 절개가 없는 시술

- 최소침습(minimally invasive): 보툴리눔 톡신, HA 필러 등 최소한의 침습을 통한 시술.본고에서는 편의상 비침습/최소침습을 한 범주로 취급해 서술함