극심한 실적 부진에 시달리는 글로벌 광섬유 업체들 

글로벌 공급 과잉이 지속되면서 중국뿐만 아니라 미주 및 유럽 광섬유 업체들의 실적 부진도 이어지고 있다. 2020년 Corning의 광섬유 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 -12.3%, -61.0% 하락했으며, 동기간 Prysmian의 매출액과 영업이익도 -16.8%, -31.7% 하락했다. 그 밖에 주요 광섬유/광케이블 업체들 역시 2019년과 2020년 부진한 실적이 이어지고 있다. 

반면, 주가는 고공행진 중 

주목할 점은 실적과 달리 주가는 반대의 움직임을 보이고 있다는 점이다. 올해 초 글로벌 광섬유 가격의 반등 조짐이 나타나면서, 시장 참여자들의 긍정적 전망과 함께 주가 상승세가 지속되고 있다. Corning과 Prysmian의 최근 1년 주가 수익률은 각각 +37.1%, +37.6%를 기록 중이며, 미국 광케이블 업체인 Belden 역시 동기간 +38.8% 주가가 상승했다 

장기적인 호황기가 예상되는 글로벌 광섬유 시장 

지난 3년 간의 침체기를 지나 글로벌 광섬유 시장은 향후 장기적인 호황기를 맞이할 전망이다. 글로벌 광섬유 시장 성장의 배경은 크게 세 가지로 ① 정부 주도의 초고속인터넷 보급 확대, ② 글로벌 5G 수요 증가, ③ 대규모 데이터센터 구축 계획 등이다. 

2021년 국내 5G 신규 기지국 8.2만 국 설치 전망 

국내 5G 기지국 수를 살펴보면, 상용화 첫 해인 2019년 10.4만 국에 장비 22.7만 개를 설치했으나, 2020년에는 코로나19 사태로 인해 5.8만 국에 장비 10.4만 개로 신규 투자가 절반 가까이 줄어든 것으로 파악된다. 2021년 국내 5G 기지국 투자는 5G 커버리지에 대한 소비자 불만과 정부의 투자 촉진을 감안할 때 8.2만 국에 장비 18.0만 개로 2020년 대비 증가할 전망이다. 

2021년 하반기부터 28GHz 5G 기지국 투자 전망 

한편, 2021년 하반기부터는 국내 통신사들의 28GHz 대역 기지국 투자가 예고 되있다. 국내 통신 3사가 2021년 말까지 의무적으로 구축해야 하는 28GHz 5G기지국 수는 총 4.5만 국이나, 2021년 3월까지 누적으로 설치된 28GHz 5G 기지국 수는 고작 91국에 불과하다. 2022년 과기정통부의 5G 기지국 구축 이행 점검이 예고된 만큼 28GHz 5G 기지국에 대한 투자도 하반기부터 탄력을 받을 전망이다. 28GHz 5G 기지국 수는 올해 3천 국을 시작으로 2025년까지 총 18.1만국 설치될 전망이다.

기대감이 높아지고 있는 삼성전자 네트워크 사업 성과 

최근 글로벌 네트워크 장비 시장에서 삼성전자의 행보가 심상치 않다. 글로벌 LTE 시장 초기 삼성전자는 노키아, 에릭슨, 화웨이 등에 밀려 국내를 포함한 일부 국가에만 네트워크 장비를 납품했다. 하지만, 자체 기술력 향상과 급변하는 주변 경쟁 상황으로 인해 삼성전자는 이번 5G에 중대한 기회를 맞이했다. 과거 삼성전자와 LTE 장비 공급 계약을 체결한 통신사는 10개 사업자에 불과했지만, 5G 장비 공급을 시작한지 불과 1년이 지난 현재 삼성전자와 공급 계약을 체결한 통신사는 15개 사업자를 넘어섰다 

일본 최대 통신업체인 NTT도코모는 9월 일본에서 개최되는 `2019 럭비월드컵`에서 사전 서비스를 시작했다. 제한된 숫자의 단말기를 대여하는 방식으로 상용화에 앞서 테스트하는 형태이다. NTT도코모 외에도 소프트뱅크, KDDI, 라쿠텐 모바일은 2020년 도쿄올림픽 기간에 맞춰 사전 서비스를 시작할 예정이다. 일본은 2024년까지 5G 서비스의 범위를 일본 전역으로 넓히는 것을 목표로 하고있다.

5G 상용화에서 한국에 한발 뒤진 일본 4개 통신사(NTT도코모, KDDI, 소프트뱅크, 라쿠텐모바일)는 5G서비스에 향후 5년간 약 17조 3,500억원을 투자할 계획이며, 기존 LTE(4G)의 5G전환비용까지 약 32조 5,200억원이 예상된다.

특히 일본 이동통신 2위 사업자인 KDDI는 지난 9월 5G 통신장비 공급업체로 삼성전자를 선정했다. 삼성전자는 KDDI에 올해부터 향후 5년간(2019~2024년) 동안 약 20억달러(약 2조 3,500억원) 규모의 5G 기지국 장비를 공급할 예정이다. KDDI는 삼성전자를 포함하여 스웨덴의 에릭슨, 핀란드의 노키아 등을 함께 선정했다.

KDDI는 내년 3월부터 5G 서비스를 시작할 예정이며, 순차적으로 전국으로 확대할 계획이다. 삼성전자는 KDDI 전체 기지국 장비 투자액 약 4조 7,000억원 중에서 약 2조 3,500억원에 해당하는 공급할 것으로 예상되며, 삼성전자는 수도권 중심으로, 에릭슨과 노키아는 지방 중심으로 설치할 것으로 알려졌다

중국의 5G 기지국은 화웨이와 ZTE, 에릭슨이 제공하는데, 당초 중국 정부는 상하이를 5G 우선 시범도시로 선정, 2020년을 중국 5G 서비스의 원년으로 계획했다. 하지만 일정을 앞당겨 11월 1일부로 중국은 베이징과 상하이·충칭·톈진 등 직할시, 성과 자치구의 중심지 등에서 먼저 5G 상용화를 시작했으며, 서비스 지역을 향후 점차 확대해 나갈 방침이다.

중국의 모바일 인터넷 이용은 2017년부터 급격히 증가해 2018년 연간 트래픽이 711억 GB(약 66EB)를 넘어섰다. 5G 상용화와 함께 트래픽은 기하급수적으로 증가할 것으로 전망된다. 특히 중국의 2025년 5G 이용자 수는 약 4.5억명으로 예상되며, 이에 따라 세계 최대 시장이 될 것으로 예상된다. 

실제로 이미 중국 3대 통신사를 통한 5G 서비스 사전 가입자 수만 1,200만명에 달하며, 주요 단말기 제조사 화웨이, ZTE, 샤오미, 비보, 오포, 삼성전자 등은 중국의 5G 서비스 시작에 앞서 선제적으로 5G스마트폰을 출시한 상태이다.

중국은 5G 상용화를 위해 대규모 5G 네트워크를 구축했다. 중국 공업정보화부에 따르면, 중국 이통사는 현재 베이징, 상하이, 광저우, 항저우에 약 8만 6000개 5G 기지국 구축을 완료했으며, 올해 말까지 50개 이상 도시에 기지국을 13만개 이상으로 확대할 계획이다. 4G 네트워크까지는 후발주자였던 중국은 5G 시장을 선점하기 위해 대규모 투자를 통해 관련 산업을 적극적으로 육성하고 있다. 2025년까지 중국은 5G 네트워크에 1조 2000억 위안(약 198조원)을 투자할 전망이다.

5G 네트워크는 무선뿐만 아니라 유선 네트워크 구조에도 변화를 가져온다. 5G 시대에 폭증하는 데이터는 기지국까지만 무선 신호로 연결되고 나머지는 유선망을 통해 전송된다. 이를 위해 10기가 인터넷 상용화, 대용량 광전송장비 확대 설치 등 유선 인프라의 고도화 작업이 진행 중이다. 

또한, 기존 매트로 네트워크에 위치하던 엣지 라우터 장비를 전화국사로 전진 배치시킨 데 이어, 일부 어플리케이션(응용 서버) 역시 국사에 위치해 전송 거리를 축소시킬 전망이다. 5G는 이러한 가상화 중심의 Cloud RAN 기지국 구축 방식으로 구현될 전망이다.