OLED 어플리케이션 확장의 수혜는 소재 , 장비순

- 스마트폰 OLED 시장의 확장은 제한적으로 진행될 것으로 전망된다. 200불 이하의 스마트폰에서는 OLED의 적용이 어려울 것으로 보이기 때문이다.

- 삼성디스플레이는 QD디스플레이 출하량 확대를 위해 15~30K/월의 투자를 진행할 전망이다. 삼성전자와 같은 대형 고객사 확보를 위해서는 추가 캐파 확보가불가피할 것으로 보인다. 장비 발주는 1H23 중으로 예상된다.

- 과거 OLED 대규모 투자 기간에는 디스플레이 장비업체들이 선호됐다. 하지만 금번 투자 사이클에는 고객사 수요를 확인하며 조심스러운 분할 장비 발주가 진행될 것으로 예상된다.

- 또한 과거 OLED 투자 사이클에 대한 투자자들의 의구심도 상당한 만큼 양호한 실적을 기록하고 있고 향후 꾸준한 수혜가 가능한 소재업체들이 선호될 것으로 판단된다.

- Tandem 적용 가능성에 따라 소재 업체 의 수혜가 기대되는 부분도 있다. 디스플레이섹터 Top Pick으로 덕산네오룩스 를 제시한다. 장비업체들 중 Top Picks는 에스에프에이와 아이씨디다. 관심주로는 디바이스이엔지와 힘스를 제시한다

 

고객사 신제품 영향에 계절적 성수기 진입

중소형 OLED로 대표되면 RGB OLED는 성수기 진입 시기다. 삼성과 애플의 신제품이 출시되며 OLED 수요가 급증하는 3분기에 진입했다. 전반적인 세트 수요 부진에도 여전히 기대감이 남아있는 유일한 IT 세트가 폴더블과 아이폰이다. 프리미엄 제품인 만큼 전량 OLED 패널을 탑재하기 때문에 기대요소다.

상반기 부진했던 중화권 수요도 하반기 회복될 것으로 기대된다. 삼성디스플레이의 중화권 세트업체향 공급 정상화 및 중국 패널업체들의 가동률 상승에 따라 전반적인 시장 상황 개선이 기대된다.

장비/소재 업체들, 적극적인 8세대 RGB OLED 기술 개발 움직임 

• 국내외 디스플레이 소부장 업체들은 8세대 RGB OLED 기술 선점을 위한 적극적인 R&D 진행

• 특히 증착 방식이 새롭게 변화되는 만큼 증착 및 FMM 관련 기술의 개발이 가장 활발한 상황

- 픽셀은 서브 픽셀로 구성되어 있고 이들은 가각 다른 색깔이기 때문에 각각 다른 OLED재료로 증착해야 한다. 

- 이때 이들을 구분해 증착하기 위해서 서브 픽셀 크기 수준의 작은 구멍이 뚫리고 얇은 막을 사용한다. 

- 가열된 OLED소재들은 이 구멍을 통해서 디스플레이에 증착이 된다. 

- FMM은 엄청 얇기 때문에 크기가 커지면 휘어지는 단점이 있다. 휘어지면 서브픽셀을 제대로 증착시킬 수 없다. 따라서 최대한 크게 만들면서 휘지 않게 하는 것이 어려워 FMM은 다이니폰프린팅이라는 기업이 장악하고 있다. 

- 국내에서는 APS홀딩스와 풍원정밀 같은 기업들이 기술 개발을 하고 있지만 아직 양산 공정에 사용되지 못하고 있다.