​테스트 소켓 시장은 P와 Q가 함께 이끄는 성장 중 

- 테스트 소켓의 P는 소켓핀 개수와 소켓/핀 가공 난이도가, Q는 반도체 칩 출하량과 샘플칩 개발로 결정된다.

- 전공정 선폭 미세화에 따른 집적도 상승과 advanced 패키징의 증가로 솔더볼 pitch가 미세화되어 솔더볼 개수가 증가해 소켓의 핀 개수(P)가 늘어나고 있다.

- 반도체를 필요로 하는 application도 차량용, AI, 5G, IoT, 웨어러블, AR/VR등으로 확장되면서 테스트할 칩의 종류가 증가하고(Q) 있다.​

소켓 시장의 변화: 포고, 러버 소켓 각자의 영역을 공고히

​

- 테스트 소켓 가격은 몇 천원부터 몇 천만원까지 단가가 다양하다.

- 테스트를 1회 실시해서 양/불량품을 판정한다 가정했을때 칩 종류별로 차이가 있겠으나 양품 칩 하나를 만들기 위한 테스트 소켓의 칩원가 내 비중은 0.01%가 채 안된다.

- 포고 소켓은 테스트 소켓의 핀 하나하나를 기계적으로 가공해서 제조하기 때문에 경박단소화된 칩의 세밀한 테스트에 이점이 있다.

- 실리콘 러버 소켓은 메모리용으로 ISC가 2003년 처음 상용화했다. 금형을 통한 대량 생산이 가능하며 high speed칩 테스트에 장점이 있다

- 러버 소켓은 메모리를 시작으로 서버 CPU를 포함한 다양한 비메모리로 적용처를 넓히고 있다.

- 수입 상위 10대 소재 품목 중 특정국 수입의존도가 50% 이상인 국가 수는 2010년 6개에서 2021년 3개국으로 감소

- 실리콘웨이퍼 등 핵심 반도체 소재에 대한 對일본 수입의존도는 다소 축소되었지만, 일부 품목의 중국 의존도는 상승

- 반도체 소재 수입에서 가장 큰 비중을 차지하는 브로큰웨이퍼·실리콘웨이퍼의 수입액은 단가 상승과 수요 확대로 증가했지만, 일본에 대한 의존도는 2010년 51%에서 2021년 41%로 감소함

- 모노블록인젝터의 수입 규모 확대에 따라 중국에 대한 의존도가 증가 하였으며, RO엠브레인과 알루미늄타켓의 최대 수입국은 2010년 미국에서 2021년 중국으로 전환됨

- 반도체 소재(18개 품목)는 수입액이 수출액을 상회하면서 무역수지 적자가 지속되고 있으며, 주요 수입 대상국은 일본, 중국인 것으로 분석

- 과거 일본에서의 수입이 가장 큰 비중을 차지하였지만, 최근 중국 등으로 소재 수입이 다변화한 것으로 평가

- 2010년, 2021년간 한국의 반도체 소재 총수입에서 차지하는 비중은 일본이 각각 48.1%, 35.2%로 가장 높으며 다음으로 중국이 12.7%, 24.2%로 높은 것으로 분석됨

- 다만, 2010년 대비 2021년 일본에 대한 수입의존도는 12.9%p 하락한 반면, 중국에 대한 의존도는 11.5%p 증가한 것으로 평가됨

원재료 가격 상승 Cycle에서는 단기적으로는 실적 부진으로 이어진다. 다만 이는 추후 마진 스프레드로 충분히 반영될 여지가 있다. 최근 소재업체들의 1분기 실적을 보면 원가에 대한 부담이 상당부분 전가됐던 것으로 파악된다. 영업이익률이 통상적인 수준으로 나왔다. 1분기가 비수기라는 점을 고려하면 상저하고의 실적이 나올 것으로 기대된다.

일반적으로 반도체 소재 업체들의 실적은 반도체 캐파에 연동

기존에 소재업체들의 투자포인트는 일반적으로 Q 증가다. 고객사의 Capa 확장,Tech Migration 그리고 신규 소재 공급 때문이다. P와 C에서는 큰 이슈가 없었다. P는 오히려 매년 초 일부 단가인하가 있었다.

최근 글로벌 불확실성의 확대로 인해 C 증가가 가팔랐다. 이에 따라 마진 스프레드가 축소되는 모습을 보였고 실적 부진으로 이어졌다. 통상적으로 원재료 가격이 상승하면 이를 판가에 반영시키지만 시간적으로 래깅이 있기 때문에 즉시 반영되지는 않는다. 또한 최근에는 상승세가 이례적으로 가팔랐기에 P 상승보다 C 상승세가 가파른 양상을 보였다. 다만 최근들어 원자재 가격 상승세가 둔화되고 있다는 점을 고려해볼 때 1H22 P 상승, 2H22~1H23 Q 상승에 따른 모멘텀을 찾을 수 있을 것으로 기대된다. 

합성쿼츠의 국산화 소재 QD9+의 경우 고객사 퀄을 완료한 상태이며 만족할만한 수율을 도달하면 2023년초부터는 본격 양산에 돌입할 수 있을 것으로 전망(수입에 의존하는 QD9소재를 국산화, 개선시킨 제품이 QD9+)